江淮汽車：期待四季度銷量大增

 

    公司二股東豪登公司減持公司股份，原因可能有多種，但無關(guān)江淮汽車(10.20,-0.11,-1.07%)的發(fā)展前景。經(jīng)過我們測算，豪登公司已經(jīng)在江淮汽車股權(quán)上獲得近100倍的投資收益，此時退出，無可厚非，無關(guān)公司前景。

 

　　豪登公司持有的近三分之二的股權(quán)，計4136萬股，通過大宗交易進行，我們推斷大宗交易的時間應(yīng)在10月13日，當日收盤價為8.87元。大宗交易的價格應(yīng)在每股8.00元-8.50元之間。豪登公司仍持有公司0.95%的股份。

 

　　面對國內(nèi)重卡產(chǎn)能嚴重過剩的局面，公司重卡業(yè)務(wù)引入合作伙伴，抽出資金投資到公司優(yōu)勢產(chǎn)品和戰(zhàn)略業(yè)務(wù)上去，是明智的戰(zhàn)略選擇，有利于公司的長遠發(fā)展。

 

　　10月18日，江淮和悅?cè)龓I車和江淮和悅RS兩廂轎車全面推向市場。公司希望和悅轎車成為一款年銷量突破10萬輛的明星車型以及江淮汽車乘用車戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的標志車型。我們有理由相信，四季度，江淮汽車轎車的銷量將會大幅增長，帶動公司業(yè)績的提升和公司股價的上漲。

 

　　9月21日，我們推出《戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型已經(jīng)成功，未來成長可期——江淮汽車調(diào)研報告》，給予公司“推薦”的投資評級，至今不足一個月，股價上漲超過30%。盡管如此，考慮到公司發(fā)展的前景，我們?nèi)跃S持對公司的盈利預測，并維持“推薦”的投資評級。