濰柴動力：充分受益于成本下降帶來的盈利改善

時(shí)間:2009/9/9 13:50:41來源:申銀萬國作者:申銀萬國責(zé)編:0條評論

　上調(diào)盈利預(yù)測，維持增持評級。由于2009年業(yè)績超出預(yù)期，上調(diào)09年、2010年EPS分別至2.96元和3.34元，目前股價(jià)相當(dāng)于09年和2010年P(guān)E為14倍和12倍，公司產(chǎn)品由于毛利率較高，相對而言抗周期風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，業(yè)績與同行比較具有相對穩(wěn)定性，且若重卡和工程機(jī)械逐步回暖，則公司主要產(chǎn)品均將受益，相對而言，我們更看好公司業(yè)績的穩(wěn)定性，目前股價(jià)被低估，維持增持評級。