一月背景下的2010年中重卡市場大猜想
目前，各大中重卡廠家?guī)缀醵家颜匍_營銷年會，關(guān)鍵詞包括：“歷史新高”、“樂觀”、“預排”。其中，歷史新高是對2009年銷量的總結(jié)，確實，2009年東風、解放、重汽等幾乎所有廠家，銷量都創(chuàng)歷史最高；其次，對2010年市場的看法，也無一例外持樂觀態(tài)度，增長10%估計都是少的，70萬重卡似乎是板上釘釘?shù)氖?，預計90~100萬中重卡的廠家也不在少數(shù)。在樂觀預期情況下，各大廠家紛紛提出2010年銷售目標，并且從2009年11月左右，就開始安排預排，現(xiàn)在，各個廠家都統(tǒng)一喊出口號：預排、預排！
如果說2008市場是政策年，2009年市場是項目年，那么，2010年是什么年？在樂觀的1月份背景下，就幾個重點問題對2010年市場進行若干猜想：
宏觀因素1：政策
2010年影響市場的新政策不多，如國4推出等重大政策幾乎沒有，更多是之前政策的延伸或深化（如以舊換新），下面就幾個熱點政策進行評估：
以舊換新：政府加大以舊換新的力度可謂用心良苦，但實際上這個政策對市場影響不大，補貼還沒賣廢鐵高，而且手續(xù)麻煩，出臺該政策的官員估計也是想應(yīng)付一下上面壓力；
汽車下鄉(xiāng)：繼續(xù)2009年政策，但是手續(xù)麻煩，沒有相關(guān)政策配套，由各地政府出臺配套措施，區(qū)域間手續(xù)不一致，而且該政策基本針對農(nóng)用車、輕卡，對中重卡市場而言，頂多是路過打打醬油。
排放升級：如北京、上海、廣州、深圳的排放，一向是走在前頭，現(xiàn)在北京的公告明顯超前，但考慮到這些區(qū)域?qū)嶋H的上牌數(shù)量以及具體操作手段的變通，影響更多的是中輕卡，主體影響不大。
計重收費：廣東等省2009年試行計重收費政策、廣西正式執(zhí)行該政策，這個除國三排放之外最重要的政策引起了全國大部分市場車型的換代。不出意外，2010年執(zhí)行計重收費的省份，將是中重卡市場的小熱點。
小煤窯復產(chǎn)：2009年初傳來小煤窯復產(chǎn)消息，隨后發(fā)改委出面否認，但是出面的不是發(fā)通知的能源司，而是經(jīng)濟體制改革司。這固然有天氣冷的因素，但是左右搖擺的政策，對卡車行業(yè)發(fā)展很不利。
宏觀因素2：經(jīng)濟環(huán)境
中央經(jīng)濟工作會議相關(guān)條款解讀
要繼續(xù)實施積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，把握好政策實施的力度、節(jié)奏、重點。要突出財政政策實施重點，加大對民生領(lǐng)域和社會事業(yè)支持保障力度，增加對“三農(nóng)”、科技、教育、衛(wèi)生、文化、社會保障、保障性住房、節(jié)能環(huán)保等方面和中小企業(yè)、居民消費、欠發(fā)達地區(qū)支持力度，支持重點領(lǐng)域改革。（重點：中央對2009年財政大量投向鐵、公、基不滿，強調(diào)民生和農(nóng)業(yè)。所以2010年再來一個鐵、公、基大躍進是不太可能了。）
要保持投資適度增長，重點用于完成在建項目，嚴格控制新上項目。（重點：中央認為目前的鐵、公、基項目可能成為爛尾項目，原因很簡單，地方拼盤沒出錢。中央錢一用完，就是爛尾。）
溫總理2009年底接受采訪相關(guān)條款解讀
應(yīng)對這樣一場大的危機，可能需要付出一些代價，也會遇到意想不到的一些困難。比如，我舉一個具體的例子，如果我們信貸保持得更平衡一些，結(jié)構(gòu)更合理一些，規(guī)模更適當一些，那就更好。我們在年中時開始注意這個問題，并且努力加以糾正，下半年的情況有所好轉(zhuǎn)。因此，我們一定要善于總結(jié)經(jīng)驗，發(fā)現(xiàn)問題，再接再厲，把應(yīng)對金融危機的工作做得更好。（重點：可以肯定的是，2009年貨幣政策出了問題，流動性泛濫，為2010年控制通脹抬頭增加了巨大難度。）
其實如何使房地產(chǎn)建設(shè)能走入一個健康的軌道，首先還需要弄清楚政府要做什么，市場要做什么。既發(fā)揮市場機制的作用，又發(fā)揮政府調(diào)控的作用。
第一件事情就是要加大保障性住房建設(shè)力度，加快棚戶區(qū)的改造。對這兩項工作，在資金、土地以及稅收上，都要給予優(yōu)惠和保障。
第二，要鼓勵居民購買自住房和改善性用房。但與此同時，要采取措施抑制投機。中國的國情決定了我們的住房必須堅持安全、經(jīng)濟、適用和省地的原則，特別要重視中小套型和中低價位房屋的建設(shè)。
第三，要運用好稅收、差別利率以及土地政策等經(jīng)濟杠桿加以調(diào)控，穩(wěn)定房地產(chǎn)的價格。
第四，要維護房地產(chǎn)市場秩序，打擊捂盤惜售、占地不用、哄抬房價等違法違規(guī)的行為。我覺得只要政府有決心解決這個問題，而且不是頭痛醫(yī)頭、腳痛醫(yī)腳，而是經(jīng)過深入調(diào)查研究，統(tǒng)籌考慮各方面的情況，制定長遠的規(guī)劃和政策，使我國的房地產(chǎn)有一個穩(wěn)定發(fā)展的局面，這是可以做到的。（重點：地產(chǎn)調(diào)控為主）
第一，就是國際大宗物資價格的上漲可以傳導到國內(nèi)，比如像石油、棉花；
第二，就是今年貨幣的發(fā)行可能影響到通脹的預期；
第三，就是明年物價有一個“翹尾”的因素；
第四，我們現(xiàn)在還沒有出現(xiàn)通貨膨脹，CPI剛剛由負轉(zhuǎn)正，PPI也還是負的。但是我們要預見到通脹有可能出現(xiàn)。特別是在我們這個國家，又存在著收入分配不公和差距過大的問題。物價如果不保持在一個合理的區(qū)間，對于一部分人來講可能不成之為問題，但是對相當數(shù)量的中低收入者，尤其是貧困家庭，就會成為很大的負擔。
我們必須給經(jīng)濟創(chuàng)造一個良好穩(wěn)定的環(huán)境，使經(jīng)濟發(fā)展、結(jié)構(gòu)調(diào)整和物價上漲都保持在一個合理的區(qū)間，這樣經(jīng)濟才能夠順利地發(fā)展。對于這一點，我們提出來就說明中央重視這個問題，并且把它作為明年經(jīng)濟工作的一條重要方針。（重點：已經(jīng)開始通脹預期）
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卡車細分市場將表現(xiàn)不一
結(jié)合中央經(jīng)濟工作會議、總理2009年底的采訪內(nèi)容來看，國家政策面調(diào)整不可避免，信貸估計7.5萬億元，2010年的經(jīng)濟預期是：經(jīng)濟基本復蘇，小幅通脹。
再結(jié)合經(jīng)濟面、政策面來看，2010年卡車市場估計波動不大，會隨經(jīng)濟的全面復蘇有一定程度增長，但具體車型不一：
牽引車：直接受益經(jīng)濟復蘇，會有適度增長；
重型自卸車：沒有遍地開工的項目，如何持續(xù)高位增長？目前國產(chǎn)車也還沒爛到1年1換，那么，自卸車的前景無疑是暗淡的，能維持2009年的量就不錯了；
重型平板車：直接受益經(jīng)濟復蘇及民生項目的改善，增長幅度估計較大；
中卡平板車：出口恢復，就業(yè)增長，背后都是勞動密集型產(chǎn)業(yè)的恢復，那么在傳統(tǒng)的東部省份，中卡估計會有小宇宙爆發(fā)；
中卡自卸車：能持平就不錯了。
輕卡農(nóng)用車類：這是受到項目減少直接沖擊的車型，估計增長的難度會比較大。
下面就各廠家銷量繼續(xù)猜想：
東風：新平臺已經(jīng)完善，2010年將剝離下放舊車型，重點推廣東風天龍、東風天錦，而且隨著內(nèi)部組織架構(gòu)調(diào)整的完畢，具備車型優(yōu)勢而且輕裝上陣的東風，用股票術(shù)語來說，就是“建議增持”。
解放：解放J6 的推廣比東風天龍差得較遠，2009年如果不是青島解放的新大威發(fā)力，解放業(yè)績肯定難看得很。中卡平臺還沒有全面升級的跡象，估計2010年與東風的頭名競爭中，困難比較大，但是瘦死的駱駝比馬大，2010年的解放還是勝利可期。
重汽：估計受到經(jīng)濟調(diào)整影響比較大，2010年也許只能是謹慎樂觀。
福田歐曼：2009年的歐曼讓人重新大吃一驚，實際上限制他們的是產(chǎn)能，2010年產(chǎn)能狀況還是基本維持原樣，就算做得再好，也只能是小幅增長。
陜汽：推出F3000，但市場表現(xiàn)還需觀望。2008年、2009年都受到財務(wù)困擾，難道是急劇擴張的副作用？10萬臺目標，他們是不是太樂觀了呢？我將拭目以待。
紅巖：之前限制他們硬件發(fā)展的問題都解決了，而且老帥也換了，今年再做不好估計沒什么理由了吧？
江淮、華菱：解決好前兩年售出去的產(chǎn)品售后問題的話，2010年他們會繼續(xù)歌唱。
1月份高峰月猜想
順便說說1月份市場。從數(shù)據(jù)及新聞看，2010年1月份無疑又是一個高潮月。
原因？個人猜想是：4季度的翹尾因素；經(jīng)銷商為3、4月備貨；受益1月高達1600億元的天量貸款，若干斷炊的項目又“釣魚”成功，可以繼續(xù)買車。
再說說個人想法，謹防牛鞭效應(yīng)。從數(shù)據(jù)上看，1月訂單中，有部分已經(jīng)是經(jīng)銷商買斷產(chǎn)品，即是經(jīng)銷商開始為2010年儲備；并且，幾乎所有廠家現(xiàn)在都開足馬力生產(chǎn)，為2010年1-5月旺季進行儲備。
牛鞭效應(yīng)是指供應(yīng)鏈上的一種需求變異放大（方差放大）現(xiàn)象，是信息流從最終客戶端向原始供應(yīng)商端傳遞時，無法有效地實現(xiàn)信息的共享，使得信息扭曲而逐級放大，導致需求信息出現(xiàn)越來越大的波動。這種信息扭曲的放大作用在圖形顯示上很像很一根甩起的趕牛鞭，因此被形象地稱為牛鞭效應(yīng)。最下游的客戶端相當于鞭子的根部，而最上游的供應(yīng)商端相當于鞭子的梢部，在根部的一端只要有一個輕微的抖動，傳遞到末梢端就會出現(xiàn)很大的波動。在供應(yīng)鏈上，這種效應(yīng)越往上游，變化就越大，距終端客戶越遠，影響就越大。
目前訂單中，大部分是經(jīng)銷商儲備，而不是用戶真實訂單，這就是牛鞭效應(yīng)的苗頭了。這個干掉無數(shù)企業(yè)的殺手，還是遠離為好。
