09年上半年車市特征分析及未來(lái)趨勢(shì)
09年上半年中國(guó)汽車銷量609萬(wàn)臺(tái)，半年累計(jì)增速17.7%。而1-3月的增速是3.9%，也就是2季度的累計(jì)增速拉升13.8個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)三個(gè)月的月均近5個(gè)百分點(diǎn)的累積增速拉動(dòng)，將中國(guó)汽車市場(chǎng)增速拉升到18%的臺(tái)階上，這也使中國(guó)超越美國(guó)成為新車的國(guó)際最大市場(chǎng)。
根據(jù)全國(guó)乘聯(lián)會(huì)的內(nèi)部廠家統(tǒng)計(jì)，09年上半年狹義乘用車零售355萬(wàn)臺(tái)；增長(zhǎng)30%，微客零售93萬(wàn)臺(tái)，增長(zhǎng)50%，高增長(zhǎng)特征明顯。國(guó)家刺激內(nèi)需政策取得良好的效果。
09年的商用車和乘用車的走勢(shì)反差與05年的反差走勢(shì)基本一致。乘用車是汽車行業(yè)復(fù)蘇的先導(dǎo)指標(biāo)，09年乘用車的高增長(zhǎng)已成定局，狹義乘用車年增長(zhǎng)在30%以上，而微客的增長(zhǎng)更高達(dá)70%以上。商用車的經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)度大、且出口比例高，09年增長(zhǎng)壓力稍大，上半年處于維持狀態(tài)，但近期輕卡出口復(fù)蘇明顯，國(guó)內(nèi)農(nóng)民購(gòu)車直補(bǔ)后也有較好增長(zhǎng)。
一、三大政策功不可沒
1、實(shí)施燃油消費(fèi)稅-抓住消費(fèi)結(jié)構(gòu)的“升級(jí)快于普及”的問(wèn)題和機(jī)會(huì)進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整
08年11月初，國(guó)際與國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境急劇惡化，國(guó)際原油價(jià)格暴跌，此時(shí)國(guó)家在危急關(guān)頭英明果斷，沒有簡(jiǎn)單降低降價(jià)應(yīng)急刺激消費(fèi)，而是取消養(yǎng)路費(fèi)改革燃油附加稅。目前看來(lái)是最英明的促進(jìn)消費(fèi)普及舉措。此舉促進(jìn)了各類車輛的普及，不僅對(duì)轎車、對(duì)微客、微卡、對(duì)輕卡等車輛的進(jìn)一步普及都有深遠(yuǎn)的意義。
10年的燃油稅改革難以實(shí)施有其巨大的利益調(diào)節(jié)障礙，在經(jīng)濟(jì)危難時(shí)期，能夠平衡短期的應(yīng)急降價(jià)刺激和長(zhǎng)遠(yuǎn)的改善消費(fèi)政策體系的關(guān)系，能夠把平穩(wěn)時(shí)期都難以解決的難題在危急時(shí)刻果斷處理，需要巨大的勇氣和周密的分析的，這也是我們能夠渡過(guò)世界金融危機(jī)難關(guān)的政策信心基礎(chǔ)。
2、1.6升以下消費(fèi)稅降5%- 針對(duì)轎車和微客兩大群體
國(guó)家為培育汽車消費(fèi)市場(chǎng)，從2009年1月20日至12月31日，對(duì)1.6L及以下排量乘用車減按5%征收車輛購(gòu)置稅。09年汽車市場(chǎng)的高增長(zhǎng)必須依靠最大市場(chǎng)的核心群體進(jìn)行拉動(dòng)，微轎和微客就是兩大核心增量群體。09年的轎車零售市場(chǎng)高增長(zhǎng)，并延續(xù)到6月后的市場(chǎng)依舊較火爆，這帶來(lái)巨大的市場(chǎng)增量。
3、3月的微客輕卡下鄉(xiāng)-針對(duì)載貨用車進(jìn)一步拉動(dòng)
從2009年3月1日至12月31日，國(guó)家安排50億元，對(duì)農(nóng)民報(bào)廢三輪汽車和低速貨車換購(gòu)輕型載貨車以及購(gòu)買1.3L以下排量的微型客車，給予一次性財(cái)政補(bǔ)貼。樣就確保了輕卡和微客的爆發(fā)式增長(zhǎng)。近期國(guó)家調(diào)整農(nóng)民購(gòu)車的輕卡和微卡直補(bǔ)政策進(jìn)一步拉動(dòng)商用車的增長(zhǎng)。
二、09年汽車市場(chǎng)三大亮點(diǎn)
亮點(diǎn)1、狹義乘用車連續(xù)4個(gè)月創(chuàng)出新高
09年的狹義乘用車零售走勢(shì)較強(qiáng)，2-6月連續(xù)四個(gè)月的持續(xù)增長(zhǎng)成為歷史少有的跨季節(jié)行情。一般狹義乘用車連續(xù)三個(gè)月出現(xiàn)上升都較困難，一般能出現(xiàn)連續(xù)3個(gè)月的增長(zhǎng)是在11月、12月、1月的跨年度行情，這是需求的持續(xù)釋放，而2月開始一般只有3月或3月連4月的增長(zhǎng)，隨后就是緩慢或急促的下降。09年狹義乘用車零售從2月的47.2萬(wàn)臺(tái)、3月的60.5萬(wàn)臺(tái)、4月的63.2萬(wàn)臺(tái)、5月的64.4萬(wàn)臺(tái)一路上行，6月達(dá)到67萬(wàn)臺(tái)的高點(diǎn)。
在2-6月的連續(xù)4個(gè)月的上升屬于超級(jí)火爆行情。其原因是私車普及的需求旺盛的充分體現(xiàn)。此輪增長(zhǎng)可以與04-05年的反轉(zhuǎn)式增長(zhǎng)對(duì)比。在世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)的背景下，中國(guó)狹義乘用車市場(chǎng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)如此高增長(zhǎng)的意義重大。
亮點(diǎn)2、微客高增長(zhǎng)
多股力量拉動(dòng)微客高增長(zhǎng)。出口萎縮帶來(lái)大量的農(nóng)民工轉(zhuǎn)崗，有3000萬(wàn)左右的農(nóng)民工揣著打工錢返鄉(xiāng)。城市就業(yè)壓力不斷加大，也帶來(lái)個(gè)體私營(yíng)業(yè)主需求增長(zhǎng)。汽車下鄉(xiāng)補(bǔ)貼進(jìn)一步拉動(dòng)微客增長(zhǎng)。
09年微客從1月就出現(xiàn)爆發(fā)式行情，全國(guó)乘聯(lián)會(huì)內(nèi)部企業(yè)統(tǒng)計(jì)1月微客增速12%、2月達(dá)到50%、3月40%，而且微客銷量在2季度維持在16萬(wàn)臺(tái)左右高位，4-6月各月增速均在70%左右。
亮點(diǎn)3、輕卡、微卡恢復(fù)高增長(zhǎng)
中國(guó)有廣大的農(nóng)村市場(chǎng)，農(nóng)民用車主要是農(nóng)用車（低速貨車），隨著養(yǎng)路費(fèi)取消，農(nóng)民購(gòu)買輕卡的熱情逐步釋放，而汽車下鄉(xiāng)補(bǔ)貼進(jìn)一步拉動(dòng)農(nóng)村市場(chǎng)的增長(zhǎng)。
輕卡和微卡市場(chǎng)的09年1季度同比增長(zhǎng)6%，而2季度的同比增長(zhǎng)達(dá)到22%。由于輕卡和微卡總體共占汽車市場(chǎng)銷量近20%，加之于經(jīng)濟(jì)環(huán)境關(guān)聯(lián)密切，因此其高增長(zhǎng)意義重大。
三、三大新動(dòng)向
1、中高檔轎車產(chǎn)品多元化取得突破
6月的中高檔車同比08年6月增長(zhǎng)較強(qiáng)，中高檔車充分恢復(fù)活力。其增長(zhǎng)主要車型是天籟的異軍突起和君威新品恢復(fù)活力，銳志、邁騰等恢復(fù)活力，雅閣和凱美瑞等支柱車型的增長(zhǎng)也較好。
MPV的低增長(zhǎng)和中高檔轎車的恢復(fù)高增長(zhǎng)形成明顯的反差。從細(xì)分功能市場(chǎng)看，在工商務(wù)市場(chǎng)的中高檔車受沖擊遠(yuǎn)小于MPV，而私家市場(chǎng)的銳志、新君威、馬6等充分展示私人運(yùn)動(dòng)型市場(chǎng)的高增長(zhǎng)。而且中國(guó)的個(gè)體私營(yíng)小老板眾多，其盈利能力也是最強(qiáng)的，中高檔轎車市場(chǎng)的多元化發(fā)展極為迅猛。
2、SUV高端市場(chǎng)快速成長(zhǎng)
09年是Q5和豐田漢蘭達(dá)的投產(chǎn)元年，國(guó)產(chǎn)高檔私人SUV市場(chǎng)有了真正的國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品，進(jìn)口SUV獨(dú)攬高端的局面改變。
四、關(guān)注幾個(gè)反差概念
1、微轎和小型車增長(zhǎng)并不理想
6月的微型轎車的產(chǎn)銷率最低，呈現(xiàn)產(chǎn)大于銷的局面。6月的微型車零售沒有一個(gè)高于廠家銷量，而微型車6月的廠家銷量環(huán)比4月是唯一負(fù)增長(zhǎng)的，市場(chǎng)的壓力充分體現(xiàn)。而微客目前已經(jīng)出現(xiàn)滯漲現(xiàn)象，補(bǔ)貼也發(fā)了，微轎已進(jìn)入最困難時(shí)期。目前的QQ、F0 價(jià)格已經(jīng)達(dá)到較低水平，而且樂馳的新發(fā)動(dòng)機(jī)很有優(yōu)勢(shì)，但這類車型表現(xiàn)并不理想。微轎的發(fā)動(dòng)機(jī)節(jié)油特征并不明顯。而微轎的發(fā)動(dòng)機(jī)降成本能力弱，目前油耗較高。隨著二階段燃油限值實(shí)施，微車很吃虧。由于燃油限值的普降10%特點(diǎn)，小排量和大排量的燃油限值壓力大，目前的1.6升排量的油耗壓力遠(yuǎn)小于微車。微車沒有省油和成本優(yōu)勢(shì)就很危險(xiǎn)。
2、增產(chǎn)不增收被惡炒
在狹義乘用車市場(chǎng)廠家銷量同比高增長(zhǎng)時(shí)，惡炒企業(yè)效益下降9成等，這是外國(guó)媒體惡炒中國(guó)汽車市場(chǎng)增產(chǎn)不增收的紅眼病的延續(xù)，沒有太大意義。09年狹義乘用車市場(chǎng)銷量高增長(zhǎng)，私車消費(fèi)熱潮難以阻擋。銷量的增長(zhǎng)對(duì)促進(jìn)企業(yè)效益的回升有必然的效果。09年鋼材等汽車原材料價(jià)格下降10%左右。加之大家都知道的人民幣幣值堅(jiān)挺，主力乘用車企業(yè)的效益回升是必然的趨勢(shì)。1季度的汽車行業(yè)效益下降是暫時(shí)的，汽車是國(guó)家刺激內(nèi)需的救市政策的最好的體現(xiàn)。惡炒企業(yè)效益下降等因素沒有積極意義，也沒有長(zhǎng)久的市場(chǎng)基礎(chǔ)，2季度的汽車行業(yè)利潤(rùn)應(yīng)恢復(fù)較快增長(zhǎng)。
3、國(guó)進(jìn)民退在汽車業(yè)不存在
雖然社會(huì)上有09年國(guó)進(jìn)民退、外資企業(yè)超國(guó)民待遇等的種種說(shuō)法。但在狹義乘用車市場(chǎng)，09年民營(yíng)、國(guó)有、合資企業(yè)的三駕馬車快速奔跑，尤其是民營(yíng)企業(yè)充分抓住利好政策取得市場(chǎng)份額的重大突破。06年以來(lái)的奇瑞等自主品牌領(lǐng)軍企業(yè)有效抓住國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)，快速攻占俄羅斯等新興市場(chǎng)并取得斐然的成績(jī)。但在世界性金融危機(jī)和資源價(jià)格下滑下，09年的國(guó)內(nèi)企業(yè)狹義乘用車出口大幅下滑一半以上，這些廠家銷量也受到出口的拖累而總量增長(zhǎng)放緩。
從08 年中后期以來(lái)，民營(yíng)企業(yè)快速調(diào)整，形成各細(xì)分市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)提升。09年的民營(yíng)企業(yè)在微型、小型、中檔市場(chǎng)的份額均有明顯提升，成為促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的鯰魚。由于民營(yíng)車企海外銷量規(guī)模不大，國(guó)內(nèi)的高增長(zhǎng)充分體現(xiàn)。
五、未來(lái)趨勢(shì)判斷
1、增長(zhǎng)基礎(chǔ)依舊穩(wěn)固
長(zhǎng)期財(cái)富積累的效果。中國(guó)改革開放30年帶來(lái)的財(cái)富增長(zhǎng)是世界金融危機(jī)沒有波及到的，這是拉動(dòng)消費(fèi)的核心基礎(chǔ)。
低保有量的特征。中國(guó)汽車保有僅39臺(tái)/千人，遠(yuǎn)低于GDP和收入水平。而潛在購(gòu)車群體基數(shù)龐大，貧富差距較明顯，私車普及有較大機(jī)會(huì)。
消費(fèi)信心的增強(qiáng)。09年房地產(chǎn)、股市、車市軍表現(xiàn)較強(qiáng)，這導(dǎo)致消費(fèi)信心均增強(qiáng)。中小城市私車普及的攀比示范效應(yīng)帶來(lái)普及加速。
2、09年中國(guó)汽車銷量有望沖擊1240萬(wàn)臺(tái)，增量300萬(wàn)臺(tái)。
從改革開放以來(lái)的消費(fèi)看，中國(guó)的大件耐用消費(fèi)品的普及速度很快，而私車普及應(yīng)該是比較慢的，而隨著消費(fèi)環(huán)境的改善，未來(lái)的普及速度應(yīng)該保持較高速度。
在6月經(jīng)濟(jì)數(shù)字公布后，政府機(jī)構(gòu)的近期經(jīng)濟(jì)措施思路也已明確表達(dá)，09年下半年的經(jīng)濟(jì)保增長(zhǎng)的環(huán)境持續(xù)，汽車市場(chǎng)仍有較好的增長(zhǎng)動(dòng)力。因此我對(duì)09年全年汽車市場(chǎng)預(yù)測(cè)繼續(xù)保持樂觀，預(yù)計(jì)09年汽車銷量有望突破1200萬(wàn)輛，如果09年年末政策銜接較好，09年汽車增量有望達(dá)到300萬(wàn)臺(tái)，達(dá)到1240萬(wàn)臺(tái)，1年跨三個(gè)百萬(wàn)級(jí)臺(tái)階。
3、振興目標(biāo)實(shí)現(xiàn)后要考慮如何調(diào)整提升汽車產(chǎn)品技術(shù)實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排
我們必須考慮到：國(guó)家調(diào)整和振興汽車產(chǎn)業(yè)的目標(biāo)是2012年實(shí)現(xiàn)1200萬(wàn)，甚至達(dá)到1240萬(wàn)臺(tái)。而如果09年就完成到2011年的汽車行業(yè)振興目標(biāo)，則未來(lái)的調(diào)整工作的任務(wù)重大，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整必然是要加速的。
