0第一商用車網(wǎng) 謝光耀
有補(bǔ)貼的擔(dān)心補(bǔ)貼能不能及時(shí)到位，沒(méi)補(bǔ)貼的覺(jué)得有可能拿到補(bǔ)貼。
這是8月份不少重卡用戶的真實(shí)狀況。
大量的客戶觀望，再加上貨運(yùn)市場(chǎng)的不景氣以及LNG氣價(jià)的持續(xù)上漲，導(dǎo)致了國(guó)內(nèi)重卡終端市場(chǎng)的同比、環(huán)比下降。而天然氣重卡市場(chǎng)“20連漲”——連續(xù)20個(gè)月的同比增長(zhǎng)也在2024年8月份終結(jié)，該火爆的細(xì)分市場(chǎng)將迎來(lái)今年內(nèi)的第一次同比下降。
8月份，下半年重卡行業(yè)的“至暗時(shí)刻”？
8月，也許是2024年下半年重卡行業(yè)的“至暗時(shí)刻”，各方面不利因素疊加在一起，導(dǎo)致這個(gè)月的市場(chǎng)出現(xiàn)同比和環(huán)比的雙雙下降。
首先是以舊換新政策落地需要一段時(shí)間。眾所周知，7月31日，交通運(yùn)輸部、財(cái)政部發(fā)布“關(guān)于實(shí)施老舊營(yíng)運(yùn)貨車報(bào)廢更新的通知”，對(duì)老舊營(yíng)運(yùn)貨車報(bào)廢更新給予資金補(bǔ)貼?！巴ㄖ碧岢觯爸С謭?bào)廢國(guó)三及以下排放標(biāo)準(zhǔn)營(yíng)運(yùn)類柴油貨車，加快更新一批高標(biāo)準(zhǔn)低排放貨車。對(duì)提前報(bào)廢國(guó)三及以下排放標(biāo)準(zhǔn)營(yíng)運(yùn)柴油貨車、提前報(bào)廢并新購(gòu)國(guó)六排放標(biāo)準(zhǔn)貨車或新能源貨車、僅新購(gòu)符合條件的新能源貨車，分檔予以補(bǔ)貼。已獲得中央其他資金渠道支持的車輛，不納入本次補(bǔ)貼資金支持范圍。上述補(bǔ)貼政策實(shí)施期限為本文件印發(fā)之日至2024年12月31日?！薄袄吓f營(yíng)運(yùn)貨車報(bào)廢更新按照?qǐng)?bào)廢車輛類型、提前報(bào)廢時(shí)間和新購(gòu)置車輛動(dòng)力類型等，實(shí)施差別化補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)?！?span style="text-align: center;">
卡車以舊換新補(bǔ)貼政策出臺(tái)后，8月份就是緊鑼密鼓的落地期。各地方政府這個(gè)月里主要在做的工作包括：梳理、盤(pán)點(diǎn)本區(qū)域內(nèi)的國(guó)三中重卡保有量；地方配套資金的落實(shí)；跟經(jīng)銷商、車隊(duì)等開(kāi)會(huì)溝通，征求相關(guān)意見(jiàn)和建議等。尤其是，公路貨運(yùn)市場(chǎng)本身存在大量的掛靠現(xiàn)象，車輛行駛證上的所有人是掛靠公司而非車主本人，因此，這種情況下怎么補(bǔ)貼、誰(shuí)拿補(bǔ)貼、掛靠公司倒閉后如何補(bǔ)等等一系列比乘用車以舊換新補(bǔ)貼流程要復(fù)雜許多的現(xiàn)狀，都需要時(shí)間來(lái)進(jìn)行調(diào)研、溝通和決策。甚至于有的地區(qū)的用戶覺(jué)得本區(qū)域有可能放寬補(bǔ)貼條件，將國(guó)四柴油貨車的報(bào)廢更新也納入到補(bǔ)貼范圍內(nèi)。因此，所有的疑問(wèn)、觀望等，都要等到地方補(bǔ)貼文件出臺(tái)后才能夠“靴子落地”。
實(shí)際上，筆者在此前的分析報(bào)道中也曾提到：“2024年的9月直至12月將會(huì)是政策集中發(fā)力的時(shí)間段（8月份本身是市場(chǎng)淡季，也是宣貫期和落地期，市場(chǎng)對(duì)政策的反應(yīng)不會(huì)這么快）”。從目前的市場(chǎng)訂單和需求來(lái)看，筆者的觀點(diǎn)從側(cè)面得到了印證。根據(jù)第一商用車網(wǎng)的初步預(yù)測(cè)，8月份國(guó)內(nèi)重卡市場(chǎng)終端實(shí)銷預(yù)計(jì)不到4萬(wàn)輛，環(huán)比今年7月下降16%，比上年同期的5.23萬(wàn)輛下降超過(guò)25%。
8月份市場(chǎng)的第二個(gè)影響因素，就是LNG（液化天然氣）氣價(jià)的持續(xù)上漲。這對(duì)天然氣重卡市場(chǎng)的購(gòu)車需求帶來(lái)了很大的“抑制”作用。跟CNG不一樣，LNG是市場(chǎng)定價(jià)，因此波動(dòng)性很大。從7月份開(kāi)始，各地的LNG氣價(jià)就持續(xù)上漲，截止到8月26日LNG批發(fā)價(jià)均值已經(jīng)超過(guò)4900元/噸，西北等產(chǎn)氣和用氣較多的地區(qū)LNG終端售價(jià)已經(jīng)達(dá)到5.2元以上；反觀成品油價(jià)，最近一段時(shí)間連續(xù)下調(diào)，各地的0號(hào)柴油終端售價(jià)已經(jīng)下降到7.5元以下，部分區(qū)域的終端售價(jià)在7.2元左右。油氣差價(jià)的快速縮小，讓燃?xì)廛嚨慕?jīng)濟(jì)性優(yōu)勢(shì)（相比柴油車）遭到很大削弱，這便助長(zhǎng)了用戶短期內(nèi)的觀望情緒，讓8月份終端市場(chǎng)“雪上加霜”。
第一商用車網(wǎng)據(jù)此判斷，8月份的天然氣重卡終端實(shí)銷預(yù)計(jì)在1.2萬(wàn)-1.3萬(wàn)輛，同比下降34%左右，環(huán)比下降3成，滲透率從7月份的38.5%下降至32%左右，僅高于1月份的19%；國(guó)內(nèi)牽引車市場(chǎng)的天然氣滲透率預(yù)計(jì)不到60%，是今年內(nèi)自2月份以來(lái)的新低，僅高于1月份的42%。
2020-2024年8月國(guó)內(nèi)重卡燃?xì)饣瘽B透率一覽
“金九銀十”能如期到來(lái)嗎？
8月份市場(chǎng)如此慘淡，“金九銀十”小旺季還能如期到來(lái)嗎？
筆者以為，一旦各地以舊換新政策細(xì)則落地，由于觀望、猶豫而被“壓抑”的終端需求和訂單就會(huì)釋放出來(lái)，進(jìn)而對(duì)9-10月市場(chǎng)形成支撐，呈現(xiàn)出較為明顯的環(huán)比增長(zhǎng)和一定程度的同比增長(zhǎng)（也有人將其稱為“銀九銅十”新常態(tài)）。但這個(gè)過(guò)程中，有幾個(gè)方面值得關(guān)注和“警惕”。
首先，如果更多省市的以舊換新政策細(xì)則出臺(tái)時(shí)間不及預(yù)期的話（比如9月中、下旬才陸續(xù)出臺(tái)），那么9-10月的市場(chǎng)表現(xiàn)很有可能是“銅九銀十”，也即10月份終端銷量表現(xiàn)好于9月份。
其次，由于貨車以舊換新政策截止時(shí)間是2024年12月31日，因此，11-12月的終端市場(chǎng)未必比9-10月差，甚至有可能在年底形成一波“甩尾效應(yīng)”。
第三，市場(chǎng)上真正活躍的中重型國(guó)三老舊柴油貨車并不多，只有二、三十萬(wàn)輛，因此，不宜對(duì)以舊換新的政策增量有太高預(yù)期。這二三十萬(wàn)輛貨車的車主中，其中一部分人會(huì)選擇報(bào)廢舊車，拿到補(bǔ)貼后就不再購(gòu)車；還有一部分人會(huì)選擇報(bào)廢舊車，拿到補(bǔ)貼后加點(diǎn)錢(qián)買一輛二手柴油車或者天然氣車。在當(dāng)前貨運(yùn)市場(chǎng)不景氣、車多貨少、貨源不穩(wěn)定、運(yùn)價(jià)低迷的環(huán)境下，上述兩種情況占到的比例很可能會(huì)達(dá)到70-80%，真正會(huì)在報(bào)廢舊車后再買新車的車主，筆者預(yù)計(jì)只占到百分之二三十。也就是說(shuō)，貨車以舊換新所帶來(lái)的政策性新車增量是幾萬(wàn)臺(tái)，而非十幾萬(wàn)臺(tái)。
第四，燃?xì)廛嚨臐B透率2024年全年會(huì)降至35%以下。上圖顯示，2024年1-8月重卡的燃?xì)饣瘽B透率是36%左右，此后會(huì)在“LNG價(jià)格上漲”和“以舊換新政策不補(bǔ)貼燃?xì)廛嚒钡碾p重夾擊下進(jìn)一步下降，尤其是11月份北方供暖季到來(lái)后，燃?xì)庵乜ㄔ露葷B透率將跌至25%以下。但由于中長(zhǎng)途牽引車市場(chǎng)已經(jīng)形成了以燃?xì)廛嚍榛鶞?zhǔn)的公路運(yùn)價(jià)定價(jià)體系，因此，天然氣重卡的月度滲透率自8月以后低于35%是短期現(xiàn)象，并不能改變重卡市場(chǎng)尤其牽引車市場(chǎng)燃?xì)饣闹虚L(zhǎng)期趨勢(shì)——除非LNG價(jià)格連續(xù)不斷的上漲。
