0第一商用車網(wǎng) 謝光耀
在“金九銀十”連續(xù)兩個月都銷出8萬輛以上之后，11月份的重卡市場，走到了新的拐點(diǎn)。這個月的市場，還能繼續(xù)保持8萬輛的銷售規(guī)模嗎？或者是掉頭向下，環(huán)比快速下滑？尤其是，LNG液化天然氣價格的上漲，油氣價差的縮小，是否讓更多用戶“持幣觀望”？
請看第一商用車網(wǎng)帶來的分析報道。
2017-2023年11月我國重卡市場銷量月度走勢圖（單位：輛）
11月重卡銷出7.5萬輛，燃?xì)廛嚒按蠼禍亍?/strong>
11月的國內(nèi)重卡市場，確實(shí)走到了拐點(diǎn)。
根據(jù)第一商用車網(wǎng)初步掌握的數(shù)據(jù)，2023年11月份，我國重卡市場銷售約7.5萬輛左右（開票口徑，包含出口和新能源），環(huán)比10月下降8%，比上年同期的4.66萬輛增長61%。這是今年市場繼2月份以來的第十個月同比增長，今年1-11月，重卡市場累計(jì)銷售86.3萬輛，同比上漲40%，同比累計(jì)增速擴(kuò)大了2個百分點(diǎn)。
11月份7.5萬輛這個銷量水平，放在最近七年里來看，高于2021-2022年同期；從今年的月度情況來看，11月份的重卡銷量還未達(dá)到1-10月的月均銷量水平（7.9萬輛），略低于今年2月份和5月份。
2014-2023年11月我國重卡市場銷量年度走勢圖（單位：萬輛）
根據(jù)第一商用車網(wǎng)的分析，11月份的重卡市場有幾個主要特點(diǎn)值得關(guān)注：首先，燃?xì)廛囆枨蟪霈F(xiàn)拐點(diǎn)，11月以來有較為明顯的“降溫”。眾所周知，從8月份以來天然氣重卡呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，8-10月連續(xù)三個月的銷量同比增速都高于500%（10月份超過了1000%），這就帶動了重卡市場整體銷量規(guī)模的走高，市場也表現(xiàn)出超預(yù)期的發(fā)展態(tài)勢。到了11月，尤其是“雙十一”小高峰結(jié)束后，終端需求和訂單很快回落，再加上北方LNG氣價直線上漲（供暖季到來），很多區(qū)域的LNG加氣零售價已經(jīng)超過了6塊錢/kg，之前有意購買LNG車的用戶猶豫觀望，這就導(dǎo)致了11月份的燃?xì)廛嚱K端需求環(huán)比快速下滑。
另外，宏觀經(jīng)濟(jì)壓力也比較大，剛剛公布的11月份制造業(yè)PMI只有49.4%，還不如10月份（49.5%），顯示出制造業(yè)還處在收縮區(qū)間，帶給物流運(yùn)輸業(yè)的貨源無疑是減少的。筆者據(jù)此預(yù)計(jì)，11月份的天然氣重卡上牌量至少環(huán)比下降20%以上。受此影響，重卡市場整體的終端銷量也將低于5萬輛，回落到今年5、6月份的終端實(shí)銷水平。
其次，終端需求快速環(huán)比回落，重卡企業(yè)的燃?xì)廛嚺女a(chǎn)11月份也有一定“收縮”，沒有10月份那么“火熱”，以控制風(fēng)險，減少資金占用。第三，俄羅斯的不利政策影響自9月份以來就快速“衰減”，中國重卡海外出口銷量繼續(xù)保持增長，11月份預(yù)計(jì)同比增長超過30%，“中國智造”的重卡在全球的產(chǎn)業(yè)競爭力仍然十足。
LNG氣價快速上漲，12月和明年市場會如何？
從目前LNG氣價上漲趨勢來看，今年12月份的重卡終端銷量大概率是不如11月，更不用說相比10月份了。用戶購買燃?xì)廛嚨闹饕?qū)動力，除了運(yùn)價低迷、燃油車運(yùn)營掙不到錢以外，就在于油氣差價足夠大，能夠讓運(yùn)營燃?xì)廛嚨挠脩魭甑藉X。
但是，現(xiàn)在形勢發(fā)生了很大變化，氣價到了6塊多錢以后，油氣差價變得很小，甚至于跟小油相比的話，已經(jīng)沒什么差價優(yōu)勢。其結(jié)果必然是很多用戶“用腳投票”，不再那么熱衷于購置天然氣重卡。不過，無論2023年最后兩個月的天然氣重卡市場會如何“收官”，今年全年的燃?xì)庵乜ㄒ呀?jīng)足夠亮眼——預(yù)計(jì)2023年天然氣重卡的終端實(shí)銷會超過16萬輛，國內(nèi)滲透率超過25%，雙雙超過2020年，創(chuàng)下新高。
那么，備受關(guān)注的2024年，究竟會怎么樣？
目前各家企業(yè)的判斷基本都偏向謹(jǐn)慎，“微增長”、“小幅增長”是主流觀點(diǎn)。筆者的觀點(diǎn)主要有幾個方面：
首先，重卡整體銷量（包含出口）預(yù)計(jì)在94萬-100萬輛之間，同比出現(xiàn)下降也并非不可能。這種偏向保守的預(yù)判，主要是基于對明年經(jīng)濟(jì)形勢的謹(jǐn)慎樂觀以及對物流運(yùn)輸市場的悲觀判斷。
其次，基于對運(yùn)價的悲觀判斷以及油氣差價的樂觀預(yù)期，燃?xì)廛囋诿髂觊_春后還會重新進(jìn)入上升階段（屆時供暖季也快要過去了，氣價將重新回落），重卡氣化率會很快上升到30%以上，燃?xì)廛嚨脑落N量也會有較大增長。
第三，出口明年會保持高位，但繼續(xù)增長的可能性不太大。根據(jù)目前的趨勢，2023年全年中國重卡出口會達(dá)到28萬輛左右，同比增長超過60%，海外銷量創(chuàng)造新的歷史紀(jì)錄；2024年，出口預(yù)計(jì)在25萬-28萬輛左右，同比持平或者小幅下降。
此外，新能源重卡今年大約增長20%至3.1萬輛，2024年市場有望達(dá)到3.5萬-4萬輛，同比增速超過10%，預(yù)計(jì)上、下半年的表現(xiàn)仍將會跟今年一樣，呈現(xiàn)出前低后高的態(tài)勢。
