北汽股份啟動(dòng)赴港IPO 北汽集團(tuán)分拆上市起步
日前，北京汽車股份有限公司（以下簡稱北汽股份）已經(jīng)在香港申請首次公開募股計(jì)劃（簡稱IPO），計(jì)劃融資15億美元。如果請求獲得批準(zhǔn)，北汽股份正式的IPO計(jì)劃或?qū)⒂诋?dāng)?shù)貢r(shí)間12月8日啟動(dòng)。
11月30日，據(jù)接近北汽集團(tuán)（北汽股份母公司）的消息人士向記者證實(shí)了這一消息，并表示，“此前北汽股份計(jì)劃10月底前完成IPO，但是由于預(yù)路演效果不理想，因此，北汽集團(tuán)對旗下的業(yè)務(wù)板塊進(jìn)行了調(diào)整，以增加北汽股份的利潤水平，提升融資能力?！?/FONT>
據(jù)了解，由于受到自主品牌的拖累，北汽股份的整體盈利能力沒有能對機(jī)構(gòu)投資者產(chǎn)生較好的吸引力，因此，該公司收購了北汽集團(tuán)旗下以SUV作為主要產(chǎn)品的北汽 （廣州）汽車有限公司（以下簡稱北汽廣州分公司）的業(yè)務(wù)，并在今年廣州車展上公布了北汽股份旗下紳寶品牌的SUV規(guī)劃，希望通過單車?yán)麧櫵较鄬^高的SUV車型，提升北汽股份自主業(yè)務(wù)板塊的利潤水平。
同時(shí)，上述消息人士透露，“推動(dòng)北汽股份上市是北汽集團(tuán)旗下業(yè)務(wù)分拆上市的第一步，未來包括新能源和零部件等業(yè)務(wù)板塊都將上市?！?/FONT>
自主品牌業(yè)務(wù)拖累利潤表現(xiàn)
據(jù)媒體報(bào)道，如果北汽股份順利獲得港交所委員會(huì)批準(zhǔn)，將自12月1日起向投資者推介，正式的IPO計(jì)劃或?qū)⒂诋?dāng)?shù)貢r(shí)間12月8日啟動(dòng)，12月12日公開股價(jià)。
對此，北汽集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“目前是北汽股份上市之前的靜默期，對此事不予置評?！?/FONT>
但是，一位不愿具名的分析師向記者透露，“大約在2個(gè)月前，北汽股份已經(jīng)在港交所進(jìn)行了上市聆訊，從時(shí)間上看，12月也到了赴港上市的時(shí)間點(diǎn)?！?/FONT>
另據(jù)接近北汽集團(tuán)的消息人士透露，“由于此前北汽股份上市預(yù)路演效果不好，因此，上市時(shí)間推遲到了12月。今年底前完成北汽股份上市，實(shí)際上是主管部門交給北汽集團(tuán)的一個(gè)重要任務(wù)?！?/FONT>
據(jù)北汽集團(tuán)此前的規(guī)劃，北汽股份計(jì)劃在10月底前完成港交所IPO。“然而部分機(jī)構(gòu)投資者對該公司興趣不高”，一位機(jī)構(gòu)投資者表示，“這主要是因?yàn)樽灾髌放茦I(yè)務(wù)拖累了該公司的利潤表現(xiàn)。”
有資料顯示，2013年北汽股份銷售收入127.8億元，年度利潤30.1億元。利潤主要來源依然是合資公司的投資收益，自主品牌版塊仍處于虧損狀態(tài)，2013年經(jīng)營虧損達(dá)到27.5億元。北汽集團(tuán)內(nèi)部人士透露，“2014年，這一狀況依然沒有改變，今年前三季度，自主業(yè)務(wù)板塊除了福田之外，盈利情況都不理想，不僅如此，此前北汽股份的重要利潤貢獻(xiàn)者北京現(xiàn)代，由于受到產(chǎn)能的制約，利潤貢獻(xiàn)的比例有所降低?！?/FONT>
為此，今年5月，北汽股份收購了北汽集團(tuán)旗下北汽廣州分公司，其目的之一是希望北汽廣州分公司的SUV車型能夠提升北汽股份的利潤水平。
同時(shí)，在本屆廣州車展上，北汽股份還宣布了旗下核心資產(chǎn)紳寶品牌的SUV規(guī)劃，從明年起D65、D55、D35、D25等SUV車型將加速推向市場，同時(shí)基于奔馳E級平臺(tái)打造的C級轎車D80也亮相廣州車展。
去年完成對北京奔馳合并報(bào)表
如果北汽股份今年12月完成上市，這不僅將實(shí)現(xiàn)其歷經(jīng)10年的上市夢想，也意味著北汽集團(tuán)分拆上市計(jì)劃正式啟動(dòng)。
據(jù)了解，早在2004年，北汽集團(tuán)董事長就曾透露上市規(guī)劃，但由于資金需求放緩，金融危機(jī)等因素，這一計(jì)劃一直未能成行。直到2010年，作為北汽集團(tuán)上市的重要載體北汽股份正式成立，上市計(jì)劃才全面啟動(dòng)。去年11月，北汽股份完成對北京奔馳合并報(bào)表后，北汽股份上市計(jì)劃才開始提速。
此時(shí)，北汽股份剝離了尚不具備盈利能力的新能源業(yè)務(wù)，并成立了北汽新能源汽車有限公司，成為北汽集團(tuán)旗下的二級子公司，這一做法不僅是為增強(qiáng)北汽股份的融資能力，而且也是為北汽集團(tuán)分拆上市做準(zhǔn)備。
目前，北汽集團(tuán)僅有福田汽車一個(gè)上市公司?！拔磥肀逼瘓F(tuán)計(jì)劃推動(dòng)旗下北汽新能源汽車有限公司、海納川汽車部件股份公司等業(yè)務(wù)板塊上市?！苯咏逼瘓F(tuán)的消息人士透露，“目前海納川汽車部件股份公司將采用借殼的方式完成上市?！?/FONT>
據(jù)了解，今年6月，渤?；钊l(fā)布公告稱，濱州市人民政府代表公司控股股東濱州國資委，與北汽集團(tuán)簽訂《國有股份無償劃轉(zhuǎn)協(xié)議》，擬將所持公司1.05億股（占總股本32.06%）國有股無償劃轉(zhuǎn)給北汽集團(tuán)。
在北汽集團(tuán)的業(yè)務(wù)中，還有一個(gè)具備上市條件的公司是北汽鵬龍汽車服務(wù)貿(mào)易股份公司，公司由北汽集團(tuán)與中國平安聯(lián)手打造，主要從事二手車、汽車金融、汽車租賃和物流等業(yè)務(wù)。
民族證券分析師曹鶴表示，“北汽的這一做法是可行的，隨著中小板和創(chuàng)業(yè)板塊的興起，為北汽集團(tuán)旗下其他業(yè)務(wù)板塊的上市創(chuàng)造了條件。”
