采埃孚擬收購(gòu)天合 交易金額或達(dá)130億美元

 

綜合外電報(bào)道，德國(guó)采埃孚公司（ZF Friedrichshafen AG）有意收購(gòu)美國(guó)天合汽車控股公司（TRW Automotive Holdings Corp.），報(bào)價(jià)可高達(dá)130億美元，旨在打造全球第二大汽車零部件供應(yīng)商。

 

交易金額或達(dá)130億美元

 

內(nèi)部人士向媒體透露稱，出貸方告訴采埃孚，純現(xiàn)金投標(biāo)的融資方案可行，該方案下天合的投標(biāo)價(jià)將高達(dá)130億美元。兩位知情者表示，采埃孚正在同花旗集團(tuán)合作，擬按照天合每股110至112.50美元的價(jià)格報(bào)價(jià)收購(gòu)。

 

按照上周消息，目前天合實(shí)際價(jià)值大約為110億至120億美元。在采埃孚收購(gòu)意向曝光后，天合在紐約證交所的股價(jià)上漲了8%，達(dá)到98.91美元的歷史新高，使得市值達(dá)到110億美元。

 

此前，天合汽車控股公司發(fā)布聲明，稱該公司正在評(píng)估一項(xiàng)“初級(jí)且不具約束力的收購(gòu)要約”，但沒有給出要約方名稱。數(shù)家媒體渠道指出買家為采埃孚。天合同時(shí)還在評(píng)估其他戰(zhàn)略方案，并已雇傭高盛作為金融顧問。采埃孚高管上周也證實(shí)了該報(bào)道屬實(shí)。

 

巴克萊銀行則在分析報(bào)告中稱，上述消息可能促使更大范圍內(nèi)展開合并重組。有分析師認(rèn)為天合還將收到其他零部件巨頭的收購(gòu)要約，例如麥格納。如果采埃孚和天合實(shí)現(xiàn)合并，將成為七年以來(lái)全球零部件行業(yè)中最大的一次收購(gòu)案，合并后的公司營(yíng)收規(guī)模將位列全球零部件行業(yè)第二位。

 

摩根士丹利和另外幾家歐洲銀行也在為采埃孚提供金融方面的顧問服務(wù)。

 

根據(jù)各企業(yè)公布的財(cái)務(wù)報(bào)告，2013年，天合與采埃孚的營(yíng)業(yè)收入分別達(dá)到了174.35億美元和168億歐元（約合228.6億美元），將兩家公司的營(yíng)收相加則達(dá)到了403億美元，而根據(jù)《美國(guó)汽車新聞》統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，天合與采埃孚的整體營(yíng)收規(guī)模大約為365億美元。

 

如果此次并購(gòu)成行，將成為采埃孚有史以來(lái)規(guī)模最大的一次并購(gòu)，屆時(shí)其規(guī)模將僅次于德國(guó)博世集團(tuán)，從而同大陸等全球零部件巨頭展開競(jìng)爭(zhēng)。

 

交易加速

 

上周一位匿名消息人士稱，天合已經(jīng)批準(zhǔn)采埃孚對(duì)其進(jìn)行部分盡職調(diào)查，雙方尚未就這一交易的價(jià)格進(jìn)行討論。

 

“公司尚未針對(duì)任何具體的戰(zhàn)略交易或者選項(xiàng)作出決定，也沒有對(duì)此次戰(zhàn)略審查程序制定時(shí)間表”，天合在一份聲明中表示：“我們不保證上述流程將導(dǎo)致任何交易的完成或者公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)劃的變更?！?/FONT>

 

而此次一位知情者表示，雖然仍然沒有達(dá)成協(xié)議，并且有關(guān)價(jià)格還在商談之中，但雙方之間的談判已經(jīng)加快了進(jìn)度。采埃孚和天合可能在未來(lái)三到四周內(nèi)達(dá)成協(xié)議。